供應瓶頸解決,光伏平價新周期開啟,儲能空間打開。2022年全球能源成本高企,光伏需求旺盛但供應鏈瓶頸明顯,預計全球光伏裝機256GW,同增50%。隨著硅料供應瓶頸解決光伏成本大…
2023年,在全球需求可能衰退的環境下,A股產業趨勢投資可能面臨更為復雜的局面,產業趨勢的貝塔一方面可能面臨需求挑戰,另一方面卻又交織技術變革和政策驅動,通用投資范式可能…
預計23年全球電動車銷量仍可維持30%增長,Q1淡季,3-4月銷量預計明顯恢復。我們預計國內22年全年銷量預計688.4萬輛,同增96%,22年11月單月滲透率突破30%,23年比亞迪、特斯拉等…
醫藥行業投資回歸本源?;仡?022年全年(截止20221130),申萬醫藥指數下跌18.23%,跑贏滬深300指數3.78%,年初以來行業漲跌幅排名第19。2022年疫情對市場影響反復,主題投資方…
核心觀點 12月26日晚間,國務院聯防聯控機制發布《關于對新型冠狀病毒感染實施“乙類乙管”的總體方案》,新冠病毒感染將自2023年1月8日起由“乙類甲管”調整為“乙類乙管”…
◆國內碳纖維行業快速成長 碳纖維具有低密度、高強高模、耐高低溫、耐腐蝕、耐疲勞等特性,已應用于新能源、體育休閑、航空航天、交通等領域。目前,碳纖維國產化進入到加速…
中國的免稅行業至今已有40多年的發展歷史。免稅品經營屬于國家授權特定機構專營的業務,獲得免稅品經營資質須經財政部、國稅總局、海關總署等三個部門的審核批準,牌照具有稀缺…
投資要點: 人類社會正在經歷從高碳、低碳到零碳的第三次能源轉換。從全球能源結構看,化石能源在全球能源體系中占比依舊最高,若想實現2050年邁入“零碳經濟”的愿景,未來…
中、歐、美加碼海風開發,海風成為高景氣賽道。2022年,我國沿海各省先后發布“十四五”可再生能源發展規劃及相關政策,多數提到海上風電并提出海上風電裝機規劃,重點推進海上…
本周A股整體下跌,上證指數跌-3.85%,上證50下跌-2.69%,滬深300下跌-3.19%,中證1000下跌-5.50%。市場結構上,大盤相對占優,消費風格仍然占優。交易量上,本周全A日均成交額下…
招標市場顯示風電即將開啟新周期。據不完全統計,2022年初至今,國內風電招標達到96GW(包含中國電建16GW集采),同比+79%;其中,陸風招標81GW,同比+52%,海風招標15GW,同比+…
順政策催化+供需結構改善,23年國內大儲高增可期 要點:國內大儲主要動力仍為政策驅動,后續政策有望密集出臺、不斷完善儲能商業模式。上游原材料擴產有助于儲能供需結構改善…
近期光伏產業鏈價格劇烈調整,據PVinfolink統計本周硅料/M10硅片/電池/組件均價分別為255元/kg、5.5元/片、1.15元/W、1.93元/W,12月以來降幅約14%、23%、15%、3%。 硅料帶…
鈉電產業化在即,負極材料成為行業發展關鍵。目前儲能行業高景氣需求激增,但是鋰資源開發較慢、儲量不足導致其價格上升,在未來鋰資源供需緊平衡的情況下,鈉電池產業化進程有…
行業觀點 行業庫存達到歷史高位,主動去庫存或將開啟。國外內廠商的庫存月數持續上升,都已超過4個月安全庫存月數,終端庫存處于歷史最高水位,隨著疫情過去,預計2023年下…