本周行業重要趨勢: 前11月份通信業經濟運行情況出爐,新興業務收入持續高增 工信部發布2022年1—11月份通信業經濟運行情況。1—11月份,電信業務收入同比增長8%;5G移…
國晟能源入主并收購資產切入光伏領域 國晟能源擬以4.12元/股的價格受讓乾景園林8%股份,并以2.43元/股認購公司非公開發行的1.93億股股份。股份轉讓和定增順利實施后,國晟能…
北方華創作為兩市半導體設備龍頭企業,看似“龐雜”的業務線,其實蘊含著基于半導體行業發展基本規律的同心圓擴張。 1、“起承轉合”的發展脈絡:形成基于泛半導體全領域的…
本周看點:出境游放開后,如何看待海南免稅競爭力 22年12月26日國家衛健委發布通知:23年1月8日起核酸陰性者可來華,取消入境后全員核酸檢測和集中隔離,有序恢復中國公民出…
前期由于疫情反復及政策監管等多重因素,傳媒互聯網板塊股價有所調整,展望2023年,我們認為有三個維度的投資機會: 1、供給修復:前期供給受限的游戲行業,政策邊際放松趨…
雙碳東風,污染防治轉向資源循環 我們認為,經過多年努力,環保1.0時代已終結,末端治理為核心的污染防治投資逐步放緩,雙碳大背景下,1+N政策體系不斷細化,能源轉型、資源…
關稅調整或利好國內煤價,業績預告將顯現高增長。據國務院關稅稅則委員會發布的2023年關稅調整方案的公告,自2023年4月1日起,7項煤炭產品的稅率由0提升至3-6%,除澳大利亞及印…
價格:本周鋼材價格上漲。本周20mm HRB400材質螺紋價格為4100元/噸,較上周環比+1.5%,熱軋3.0mm價格為4250元/噸,較上周環比+2.2%。本周原材料價格上漲,港口鐵礦石價格上漲;…
1、大宗原料藥&特色原料藥: 抗生素中間體:青霉素工業鹽、7-ACA等抗生素價格相比上均無變化,青霉素工業鹽、6-APA和硫氰酸紅霉素依舊維持在歷史較高水平。 VA、VE價格…
國防軍工核心邏輯:內生+外延、內需+外貿、軍品+民品 1)內需持續:“百年變局”下,國防軍工確定性高成長?!岸蟆痹偬峒涌焓澜缫涣鬈婈牻ㄔO,“備戰、2027百年強軍、建…
碳中和推動全球能源結構轉型,傳統能源價值有望重估。自2015年《巴黎氣候協定》簽署以來,碳中和逐漸成為全球共識。2020年9月22日,習總書記在第75屆聯合國大會中首次明確了我國…
12月PMI數據公布。我們簡要點評如下: 產需明顯走弱。12月制造業PMI、綜合PMI的下行深度均超過4月疫情時段。 12月制造業PMI為47.0,已低于2022年4月的47.4。12月綜合PMI…
上周(1226-1230)上證綜指上漲1.4%,SW醫藥生物指數上升1.0%,漲跌幅在28個申萬一級行業中排名第16名。生物醫藥板塊表現前三的分別是醫療服務(+5.5%)、生物制品(+2.1%)、化…
關注專精特新的時代背景:隨著全球經濟失衡和國際環境惡化,我國產業鏈、供應鏈、創新鏈安全受到嚴峻挑戰,解決核心技術“卡脖子”問題成為構建新發展格局的重要任務,關鍵在于…
火電:看好沿海電廠盈利能力修復 煤價管控政策頻出,疊加煤炭供給仍在持續增加,我們認為2023年煤價中樞或將進一步下行,此前市場煤占比較高以及沿海電廠占比高的公司盈利能…